‼️⚠️Структурный дефицит нефти

1) Не верите в структурный дефицит нефти? Вот вам график количества буровых установок в США. Рассматриваем коричневую линию — число буровых установок в Пермианском бассейне. На графике видно, что все линии коррелируют друг с другом.

2) Что мы видим? Мы видим резкое сокращение буровых установок на фоне ковида. Далее — восстановление после пандемии коронавируса. Незначительный рост буровых установок на фоне начала СВО и всплеска цен на нефть, и далее стагнация.

3) Причем, стагнация продолжается с 2023 года по настоящее время, то есть более двух лет!!! Подчёркиваем, что реализация сценария структурного дефицита нефти и недоинвестирования в добычу на фоне «зелёного безумия» носит долгосрочный характер. Вчера мы начали набирать позу в Газпром нефти, чтобы поучаствовать в этом празднике роста (прикрепленный пост).💪😊

Наш ТГ канал: t.me/+CTcbcRXcqBY1MWIy

‼️⚠️Покупаем Газпром нефть

1) Покупаем Газпром нефть прямо по текущим ценам. С хаев (в районе 935 рублей) цена упала процентов на 30%.

2) В чем логика:
— ставка на структурный дефицит добычи нефти во всем мире. Этот сценарий имеет долгосрочный сценарий реализации (чуть позже будет аналитика по этому поводу);
— бумага в SDN листе? Сейчас западные СМИ активно разгоняют тезисы об «ужасных» санкциях в отношении нефтяного экспорта в РФ (это видно по текущим котировкам нефти марки Brent). И об этом чуть позже будет аналитика на канале, что на самом деле ничего критичного там нет. Санкции не такие масштабные, проблемы по текущим санкциям можно решить за 1-2 квартала;
— если СВО заканчивается, само собой разумеется, рынок РФ выстрелит. Если СВО не заканчивается — мы с вами уже все подробно обсудили. Основной сценарий — ЦБ РФ сохраняет ключевую ставку вне зависимости от данных по инфляции.

3) Локальные движения в бумаге не интересуют, если упадет до 500 рублей (глобальный уровень поддержки), будем наращивать позиции. Покупаем инвестиционно = навсегда.

( Читать дальше )

🕯Инфляция в РФ. Bloomberg vs. Росстат

1) Вчера вечером вышли данные по инфляции от Росстата и они оказались более оптимистичными, чем у агентства Bloomberg (прикрепленный пост).

2) По данным Росстата годовая инфляция в РФ за 2024 год составила 9,52% (аналитики Bloomberg ожидали 9,8%). По сравнению с 2023 годом инфляция ускорилась на 2%. Если анализировать месячную инфляцию, то данные за декабрь (1,32%) оказались ниже, чем за ноябрь (1,43%). По данным на 13 января годовая инфляция ускорилась до 9,87%.

3) Что дальше? Сегодня нарастим позиции по рынку РФ.💪😊

Наш ТГ канал: t.me/+CTcbcRXcqBY1MWIy

‼️⚠️Инфляция в РФ. Bloomberg vs. Росстат

1) А вот вам порция информации от самого агентства Bloomberg. По данным их консенсусных оценок, к концу прошедшего 2024 года, инфляция в РФ ускорилась до отметок 9,8%. Аргументы стандартные — возросший потребительский спрос, перегретая экономика, бюджетный импульс.

2) Сегодня у нас будут опубликованы первые данные по инфляции в РФ от Росстата уже в новом 2025 году.💪😊 Что нас интересует? Первое — сами данные. Второе — если инфляция высокая и эти данные неудовлетворительные, нас интересуют действия ЦБ РФ 14 февраля. Что мы ждем? Думаю, что все, кто подписан на канал в курсе.😏

Наш ТГ канал: t.me/+CTcbcRXcqBY1MWIy

( Читать дальше )

‼️⚠️Построение структурной ноты

1) В рамках обучения, общий смысл и схема построения структурной ноты. Мы берём и покупаем стабильный источник дохода (облигация или ЗПИФН). Допустим покупаем облигацию, погашение у которой состоится через 1 год. Доходность этой облигации к погашению составляет 15%. Вкладывая 100 000 рублей мы получим через 1 год доход в размере 15 000 рублей (Этап 1).

2) 2-ой этап. У нас есть некая идея (рост золота, рост нефти и т. д.). Допустим мы уверены, что золото через 1 год будет стоить дороже. Мы берём и покупаем опционы колл на золото с экспирацией через 1 год (коллы с таким далёким сроком экспирации вряд ли можно найти в российском контуре, но для нас важна общая схема) на величину доходности от суммы, вложенной в облигацию (15 000 рублей).

3) Таким образом, мы имеем два варианта:

— Если опционы сгорят, через 1 год к нам вернётся обратно вложенная сумма в облигации (100 000 рублей), плюс будут выплачены купоны (сумма вложенная в опционы).
— Если опционы выстреливают, то через год мы получаем вложенную сумму в облигации, плюс купоны от облигации, плюс дополнительный доход в виде прибыли от опционов.

( Читать дальше )

‼️⚠️Дефицит складов в РФ

1) Почему в коммерческой недвижимости мы делаем ставку в первую очередь на складские площади? Потому что на рынке аренды складской недвижимости образовался дефицит.

2) Смотрим на скриншотик одного из изданий. Главные тезисы и причины острой нехватки складов:
— в Москве цена на аренду складов класса А увеличилась на 47%, до 11 000 рублей за 1 кв. м.;
— рост спроса на складские мощности;
— снижение стоимости и объёмов строительства новых складов.

P. S. Наши аргументы по поводу причин роста складской недвижимости вы знаете (грядущее сохранение, а затем снижение ключевой ставки, рост инфляции).

Наш ТГ канал: t.me/+CTcbcRXcqBY1MWIy

‼️⚠️Стагфляция в РФ. Снижение ключевой ставки

1) Вот вам кусочек видео с телеканала РБК, где подтверждают то, о чем мы с вами говорили в декабре (ставка 21% — это дно) и ноябре (высокая вероятность стагфляции в РФ). Спикеры на телеканале РБК утверждают, что мы уже находимся в стагфляционном сценарии. В ближайшем будущем ставку начнут снижать, вне зависимости от данных по инфляции, ввиду того, что экономику нужно будет как-то поддерживать на фоне надвигающейся волны банкротств.

2) Что делать в сложившихся условиях? И об этом мы тоже с вами говорили. Главными бенефициарами роста будут: коммерческая недвижимость, дивидендные акции РФ, валютные облигации и валюта. Главными аутсайдерами на фоне высокой инфляции будут: ОФЗ и рублевые вклады.

P. S. До заседания ЦБ РФ, которое пройдет 14 февраля, остается 1 месяц. Там все станет ясно и мы проверим наш прогноз о сохранении ключевой ставки (вне зависимости от данных по инфляции), о котором мы заявили ещё в 20-ых числах декабря.😊

Наш ТГ канал: t.me/+CTcbcRXcqBY1MWIy

‼️⚠️Гренландия, США, Китай и золото

1) Вы удивитесь, но на некоторых каналах продолжают утверждать, что рост золота — это игра финансовых домов и операция против Трампа, хотя выборы прошли более двух месяцев назад.

2) Вот вам скриншотик одного из западных изданий, где чёрным по белому написано, что Гренландия очень богата редкоземельными металлами, в том числе и нефтью (цифра 1).

3) Китай является монополистом в экспорте редкоземельных металлов и уже ограничил поставки в США, что сдерживает экономический рост Америки.(цифра 2). Очевидно, что Китай будет и дальше стремится оставаться монополистом экспорта редкоземельными металлами.

4) Итоги — борьба за Гренландию между США и Китаем будет только нарастать. Наращивание борьбы и эскалации = рост золота. Никаких манипуляций финансовыми домами здесь нет, чистая геополитика. Точка.😊

Наш ТГ канал: t.me/+CTcbcRXcqBY1MWIy

🕯Структурный дефицит какао бобов

1) Аналитики Goldman Sachs считают, что цены на какао бобы значительно вырастут. В 2024 году производство какао бобов в Западной Африке сократилось из-за неблагоприятных погодных условий — это привело к третьему году дефициту какао. Уровни запасов какао на складах находятся на исторических минимумах и не способны покрыть дефицит. Голдманы считают, что глобальный дефицит какао увеличится до 200 000 тонн. Некоторые аналитики считают, что какао вырастет с текущих значений почти вдвое, до 20 000$ за тонну.

2) Вы спросите и это вполне логичный вопрос: «А нафига нам это все нужно? Для чего нам эта информация?» Ответ — позиция лонгов какао бобов (как и опционы на нефть) является высокорискованной. Поэтому чуть позже мы прокачаемся в построении структурных нот (DIY) и попробуем построить структурную ноту через лонг фьючерса на какао.💪😊

Наш ТГ канал: t.me/+CTcbcRXcqBY1MWIy